近期，腾讯财报出炉，有些超预期的味道，也引领了中概股的一波小反弹，股价表现远超阿里。
其中一个亮点是广告收入重回双位数，这不仅让人对其“全村的希望”视频号充满想象：
“其中小程序和视频号使用时长分别为去年同期的2倍和3倍”，均超过朋友圈使用时长。
01）不止“全村的希望”
目前抖音已稳坐国内短视频第一的宝座，基于短视频超高流量展开的生态建设甚至让阿里头疼不已：抖音短视频、抖音商城、抖音直播已经成为中国互联网的又一个奇迹。
互联网公司的竞争，终极是生态位之争。一旦生态位被限制，或者涌现出新的生态抢夺者，再大的巨头也会在极短的时间内跌落神坛，阿里就是很好的例子。其实阿里的生态位中，先天缺陷就是流量供给不够，所以能够看到淘宝的广告充斥于各个流量聚集地。曾经的微博、抖音是天猫广告投放的最佳渠道，但如今只剩微博这个乖儿子，抖音已经开始和金主爸爸直接叫板。
因此，当抖音巨大的流量虹吸效应开始的时候，不仅威胁到阿里体系，也对微信造成巨大挑战。生态位之争，不是大家相安无事岁月静好，而是：不是你死，就是我活。
如今全世界都在做短视频，几乎所有APP都把短视频或者图文内容板块嵌入首页，就连淘宝一个以卖货为主的平台，也将<逛逛>作为主推板块，甚至推动商家上传短视频，以丰富内容供给。
但<逛逛>很难做，甚至有可能最终也做不起来。因为淘宝本身是缺乏流量的，在此情况下还要用户买东西的同时额外消耗时间在内容上，相当于是在消耗流量的剩余价值。抖音则是在流量充足的情况下，让用户逛短视频的同时额外引导成交，逻辑完全相反。
淘宝这样缺流量的阵地，用户来了以后，不引导其赶快成交，还要逛一逛短视频再成交？停留时长可能确实上涨了，但转化率亦可能下降。
目前看来，最有希望撼动抖音地位的，应该还是视频号，没有之一。
首先，短视频是内容生产的一种形式，除此以外还有图文，长视频等等。如同消费者消费实物产品一样，短视频已经成为一种新型的消费品，抢夺消费者的个人时间。
短视频作为一种新型消费品，其根本逻辑同有形货品一样，终将迎来内容过剩的局面。当淘宝的货品量达到一个数量级之后，再复杂的算法也难以兼顾各个分层的货品，同各个分层的消费者之间的匹配。
同样，生产短视频内容的达人，就像淘宝平台销售货品的商家，面临供给丰富之后的白热化竞争、平台规则限制、以及绕不开的商业化（投放）问题。
有形商品的市场空间足够大，竞争的结果是不仅诞生了天猫京东，主打高品质货品；也诞生了拼多多，主打低价货品。
同淘宝当年产品过剩的逻辑类似，抖音如今的阶段，就是几年前淘宝的阶段：当流量都被头部达人吸走、平台规则也更倾向于头部创作者的时候，大量的中腰部及尾部创作者就会外逃至其他平台。
所以我们看到的现象是：抖音的内容更能吸引一二三线城市的人群，而视频号和快手，则以下沉市场和老龄人群为主。视频号直播40岁以上的人群占比，甚至会超过70%。
这和淘宝vs拼多多的市场格局，有点异曲同工。
互联网平台的逻辑是向上兼容易，向下兼容难，也就是农村包围城市容易，城市包围农村更难。当淘宝完成对高净值人群的覆盖后，就很难回到对白牌和低价商品进行扶持的阶段。而这里的机会，就是拼多多的蓝海。
同样，面对抖音达人外流，视频号则是接纳这部分过剩内容的最佳选择。现在不止中腰部及以下达人开始同步发两个平台，部分头部达人也在视频号吸粉无数，真的是“名利双收”。视频号的杀手锏，不只是抖音内容过剩的天然接纳，还包括微信固有生态基本盘中各产品的相互协同（视频号+公众号+朋友圈），视频号的起盘的确非常快。
对抖音而言，除了内容过剩导致的达人外流，另外绕不过的两座大山就是：平台赛马机制和商业化的影响。
短视频平台（抖音）的流量规则和商品平台（淘宝）的流量规则又是如此相似：赛马机制。
简而言之，就是当某个内容/商品被投放到公域池以后，算法会通过多个指标监测其表现，比如抖音的赛马通常会关注三个权重指标：播放分析，互动分析，观众分析。类似，淘宝的赛马也会关注商品的点击，加购，成交等UV价值相关的指标。包括滴滴等平台也会引入赛马机制，对司机供给、行为进行调节。
赛马机制，本质上是一种优胜劣汰机制，通过算法的绝对执行，杜绝了人为因素的影响，是互联网平台赖以生存的公平法则。
赛马机制也有其弊端，那就是会导致严重的马太效应。形成强者恒强的局面，尤其当平台发展到后期，规模扩大以后，头部达人/商家的领地已经确立，那么就会导致大量中小商家/达人吃不上饭。
这时候，还会有第三个强化因素，那就是商业化。头部达人/商家会通过商业化广告投放等进一步确立自己的地位，让本来就强者恒强的局面进一步固化。比如，在淘宝搜眼霜，那一定是雅诗兰黛、SK-II等大牌霸占第一屏。打开抖音，各种广告也开始充斥首页，这都是商业化广告投放导致的。
没有办法，平台想要赚钱，就必须引入商业化广告投放，这是刻在骨子里的原罪。
成也萧何，败也萧何，让其变强的，终会成为其弱点。
2）视频号的敦刻尔克时刻？
目前摆在微信视频号面前的局势，如同当年敦刻尔克那狭窄一隅聚集的大量士兵一样，随时会面临危机。
经过长达几年的演变，当前视频号直播的逻辑已经相对明确，是一个相对稳固的三方利益形态，其中的三方分别是：
1、达人方，代表是各大达人主播，作用是吸粉、带来流量。
2、运营方，代表是各大MCN，作用是帮助达人运营，通过运营放大达人势能。
3、供给方，代表是品牌/供应链，作用是提供直播所需的低价优质货品。
在抖音生态中，如果达人方实力足够强，可以不借助MCN机构，此时平台会充当运营方的角色，其实抖音本抖就是那个最大的运营方。对于货品供给，抖音同时构建了<精选联盟>，为达人解决货品供给的问题。
但视频号的三方体系目前并不成熟，达人体系刚具雏形，运营方实力不均，最大的问题是货品供给，据同时尝试抖音<精选联盟>和视频号选品的达人反馈：
视频号的选品成熟度，和抖音的<精选联盟>之间有几座大山的距离。
这就是生态能力的差距，吐槽一点，腾讯to B生态系统的构建能力确实要弱于阿里和字节，小程序电商做了多年终有一些起色，但相对于横空出世的抖音电商体系，发展速度还是太慢了……
然而，2023年传出的一则消息让行业哗然：
即将升级的视频号4.0，将同小程序进行分割，直播间不再跳转小程序，而是跳转视频号小店。
听到这个消息，各品牌、电商从业者的第一反应就是：视频号不太懂电商。
做电商，基建很重要。要想聚拢各大品牌形成网络效应，基础设施必须夯实，也即方便各大品牌完成商品的数字化。就这一点来说，淘宝依旧是国内外最优秀的电商基建平台，且不说大量方便品牌进行商品上下架、作图、数据分析的后台工具等，在物流履约和退货等方面的体验依旧是业内最佳。
这些细节，微信的小程序电商则是通过商家自主开发来完成的：小程序不收费，但也没有现成的工具给商家使用。这样也间接造就了大量的SaaS企业，比如微盟、有赞等都是这个体系的受益者，并已上市。
如果视频号4.0不再跳转小程序，有几方面严重的影响：
1、各大品牌有巨大的商品迁移成本，原本在微信小程序上形成的完整商品数字化体系，需要重新在小店上做一套。视频号平台可能不太了解电商，不清楚这其中的复杂度，不是简单的复制粘贴就能完成。
2、随着微信小程序自身不断迭代，以及各大品牌自行通过SaaS供应商进行迭代，不少品牌小程序的商品组件已相对成熟，消费者体验方面已接近成熟电商平台如天猫等。如果此时迁移到新的视频号小店，那基建几乎又是从头开始，很多功能无法使用，重新开发又是一大成本。最要命的是：即便重新开发也有时间差，对消费者体验极度不友好。
3、如果同微信小程序进行切割，视频号也将失去一个耗时多年才积累起来的巨大商品库。微信完全可以把小程序这个商品库打造成类似抖音<精选联盟>一样的平台，让达人自由选择商品，从而极大丰富视频号直播的货品供给。一个成熟的货品供应平台就是巨大优势和网络效应，是小程序做了很多年才积累起来的优势，如果切割开来，则是对现有资源的极大浪费。
不知道视频号官方是基于怎样的考量来决策这件事情的，有从业者笑称是因腾讯内部一贯的部门墙林立造成的，也有声音称视频号认为小程序电商在白嫖流量……
退一步讲，如果当前流量分发机制有问题，可以通过规则进行限制。但另起炉灶对于现阶段的视频号来说实属不易，尤其是浪费了小程序这个天然的商品池。
如果视频号和小程序进行切割，无数品牌不仅会失去原有的商品池，还要投入大量成本搭建小店体系，一些小品牌估计会陆续放弃视频号直播这个赛道。这么大的变化如果测试不利，再回滚到原点，则是对时间的极大浪费。
互联网竞赛中，速度永远是制胜法宝。不知道腾讯视频号在这个敦刻尔克时刻之后，还能否像当年的盟军一样，赢得最后的胜利。
